公司简介
- 主营收入构成：公司2023财年的总收入为人民币2,395.5百万元，其中水泥外加剂及其过程中的中间体收入占比59.6%，混凝土外加剂及其过程中的中间体收入占比40.2%。
- 主要产品：公司主要产品包括水泥外加剂、混凝土外加剂及其相关中间体（如醇胺产品、聚醚单体和聚羧酸母液）。这些产品用于提高水泥和混凝土的生产效率、质量和性能，应用于建筑、桥梁、轨道交通等大型工程。
- 客户情况：主要客户包括海螺水泥集团、浙江红狮建材科技有限公司、台泥及其附属公司、鑫统领集团等。与海螺水泥集团的合作始于2018年。
- 主要亮点：公司是中国领先的水泥外加剂供应商，2023财年在中国水泥外加剂市场的份额为28.3%。公司拥有11个生产工厂，分布在全国各地，能够快速响应客户需求。与海螺水泥集团的长期合作关系为公司提供了稳定的收入来源。
- 重要事件：2018年，公司通过收购山東弘利和鑫统领进入水泥外加剂行业。2022年，宁波生产工厂投产，进一步扩大了公司的生产能力和市场覆盖。
行业地位
- 整体市场规模：中国水泥外加剂市场在2019年至2023年间经历了波动，产量从1,002.0千吨下降至969.3千吨，预计到2028年将增长至1,123.5千吨，年复合增长率为3.0%。混凝土外加剂市场在同一时期从20.0百万吨下降至16.1百万吨，预计到2028年将增长至18.6百万吨，年复合增长率为2.9%。
- 公司市占率：在2023年，中国水泥助磨剂市场中，公司占据了34.6%的市场份额，位列第一。在混凝土外加剂市场中，公司占据了0.8%的市场份额。
- 公司市场份额情况：公司在水泥外加剂市场中占据了28.3%的份额，位列第一。在高性能减水剂市场中，公司占据了1.3%的份额。
- 公司市场排名：在2023年，中国水泥助磨剂市场中，公司排名第一，市场份额为34.6%。在混凝土外加剂市场中，公司排名靠后，市场份额为0.8%。
- 公司与同行业其他公司各项指标的对比：公司在水泥外加剂市场中领先，市场份额为28.3%，远超第二名浙江红狮建材科技有限公司的5.3%。在混凝土外加剂市场中，公司份额较小，仅为0.8%，与行业领先者壘知控股集团股份有限公司的8.4%相比差距较大。
财务指标
| 指标(人民币) | 2021年年报 | 2022年年报 | 2023年年报 | 2024年中报 |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务收入(百万元) | 1537.53 | 1839.59 | 2395.47 | 1103.39 |
| 主营业务收入同比增长(%) | 18.05 | 19.65 | 30.22 | 6.55 |
| 净利润(百万元) | 129.65 | 75.88 | 116.95 | 52.65 |
| 净利润同比增长(%) | -5.7 | -41.47 | 54.13 | 37.32 |
| 研发费用支出(百万元) | 39.08 | 39.94 | 45.84 | 29.37 |
| 经调整后净利润(百万元) | - | - | - | - |
| 基本每股收益(元) | 0.36 | 0.21 | 0.27 | 0.12 |
| 经营活动产生的现金流量净额(百万元) | 262.49 | -122.23 | 163.69 | 30.61 |
| 销售毛利率(%) | 22.0 | 19.77 | 19.17 | 18.95 |
| 销售净利率(%) | 8.25 | 5.02 | 6.01 | 5.45 |
- 2023年公司营业收入为23.95亿元。
- 2021-2023年，公司销售毛利率分别为 22.0%、19.77%、19.17%，趋势下降；销售净利率区间为 8.25%、5.02%、6.01%，趋势下降。
融资历史和上市历程
- 公司 2018-05-28 成立于 安徽省
- 公司的融资历史(企名片)：
- 基石投资轮，时间：2024.12.31，金额：3.02亿人民币，投资方：国轩高科|安徽盛昌化工有限公司|阿泰克|深创投|智行者|高灯科技
- 出资设立，时间：2018.05.28，金额：未披露，投资方：海螺集团
- 本次上市，2023年12月28日首次向港交所递交招股书、2024年4月2日获得中国证监会境外发行上市备案通知书、2024年9月19日再次向港交所递交招股书、2024年12月8日通过港交所聆讯，IPO融资4.35亿港元