公司简介
- 主营收入构成：2023年，公司总收入为人民币876.7百万元，其中拼搭角色类玩具占比87.7%，积木玩具占比12.1%。截至2024年6月30日止六个月，拼搭角色类玩具收入占比进一步提升至97.8%。
- 主要产品：公司主要产品为拼搭角色类玩具和积木玩具。拼搭角色类玩具包括自有IP如英雄无限，以及授权IP如奥特曼和变形金刚，适用于6岁以下至16岁以上的消费者。积木玩具主要面向6岁以下儿童，提供大颗粒积木等产品。
- 客户情况：主要客户包括电商平台和玩具销售渠道。2021年至2023年，客户A（电商平台）和客户B（玩具销售）一直是前五大客户之一，合作始于2018年和2016年。
- 主要亮点：公司拥有广泛的专利布局和丰富的IP矩阵，2023年毛利率达到47.3%，高于行业平均水平。公司通过内容驱动的互联网营销策略，成功建立了多渠道销售网络，市场推广费用占总收入的比例为4.6%，低于行业平均水平。
- 重要事件：2016年，公司开始设计、开发和销售拼搭类玩具。2022年，公司推出拼搭角色类玩具，2023年实现GMV约人民币18亿元，市场份额在中国拼搭角色类玩具市场达到30.3%。
行业地位
- 整体市场规模：全球玩具市场规模从2019年的人民币6,312亿元增长至2023年的人民币7,731亿元，年均复合增长率为5.2%。预计到2028年将达到人民币9,937亿元，年均复合增长率为5.1%。
- 公司市占率：本集团在全球拼搭角色类玩具市场中占据6.3%的市场份额。
- 公司市场份额情况：在中国拼搭角色类玩具市场中，本集团是最大的市场参与者，市场份额达到30.3%。
- 公司市场排名：在全球拼搭角色类玩具市场中，本集团排名第三。排在前面的是公司A（39.5%）和公司B（35.9%）。
- 公司与同行业其他公司各项指标的对比：全球拼搭角色类玩具市场的前五大企业占总市场份额的87.1%。本集团以外的头部市场参与者主要为知名跨国企业，如公司A和公司B。
财务指标
| 指标(人民币) | 2021年年报 | 2022年年报 | 2023年年报 | 2024年中报 |
|---|---|---|---|---|
| 主营业务收入(百万元) | 329.77 | 325.57 | 876.69 | 1046.2 |
| 主营业务收入同比增长(%) | - | -1.27 | 169.27 | 237.55 |
| 净利润(百万元) | -502.59 | -419.89 | -206.1 | -257.89 |
| 净利润同比增长(%) | - | 16.46 | 50.92 | -27.76 |
| 研发费用支出(百万元) | 83.02 | 98.44 | 94.66 | 76.02 |
| 经调整后净利润(百万元) | -355.79 | -225.34 | -72.88 | -292.17 |
| 基本每股收益(元) | -3.31 | -2.82 | -1.38 | -1.73 |
| 经营活动产生的现金流量净额(百万元) | -293.33 | -168.74 | 284.89 | 508.03 |
| 销售毛利率(%) | 37.42 | 37.91 | 47.33 | 52.93 |
| 销售净利率(%) | -153.7 | -129.83 | -23.67 | -24.36 |
- 2023年公司营业收入为8.77亿元。
- 2021-2023年，公司销售毛利率分别为 37.42%、37.91%、47.33%，趋势上升；销售净利率区间为 -153.7%、-129.83%、-23.67%，趋势上升。
融资历史和上市历程
- 公司 2014-12-24 成立于 上海市
- 公司的融资历史(企名片)：
- 基石投资轮，时间：2025.01.09，金额：5000万美元，投资方：景林投资|瑞银集团|富国基金
- B轮，时间：2021.05.14，金额：6亿人民币，投资方：云锋基金|君联资本|源码资本|高榕创投|浙江中网银新
- 股权融资，时间：2021.04.29，金额：未披露，投资方：新珊投资
- A轮，时间：2020.12.04，金额：3.3亿人民币，投资方：源码资本|君联资本|高榕创投
- 战略融资，时间：2019.11.22，金额：1.22亿人民币，投资方：中视金桥
- 股权融资，时间：2019.06.14，金额：未披露，投资方：君智投资|金亿投资
- 天使轮，时间：2018.04.23，金额：未披露，投资方：纬度创投|博文投资
- 本次上市，2024年5月向港交所递交招股书、2024年12月6日获得中国证监会境外发行上市备案通知书、2024年12月15日通过港交所聆讯，IPO融资16.74亿港元